Expectativa do sistema de negociação

Calculadora de Expectativa.
Calculadora de Expectativa.
Nos campos abaixo, insira os valores para o tamanho da sua conta, taxa de vitórias, tamanho da posição e a taxa média de recompensa: risco. A saída calcula automaticamente a expectativa em porcentagem e em termos de dinheiro.
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Expectativa do sistema de negociação
O que é a expectativa?
Um sistema de negociação pode ser caracterizado como uma distribuição dos R-múltiplos gerados. A expectativa é simplesmente a média, ou média, do múltiplo R gerado.
Mas o que isso significa exatamente?
Uma Breve Visão Geral do Risco e R-Múltiplos.
Se você leu algum dos livros do Dr. Tharp, já sabe que é muito mais eficiente pensar nos lucros e perdas de seus negócios como uma proporção do risco inicial assumido (R).
Vamos repassar novamente brevemente, embora:
Um dos segredos reais do sucesso comercial é pensar em termos de taxas de risco para recompensa toda vez que você faz uma negociação. Pergunte a si mesmo, antes de fazer uma troca, “qual é o risco desse negócio? A recompensa potencial vale o risco potencial? & Rdquo;
Então, como você determina o risco potencial em uma negociação? Bem, no momento em que você entra em qualquer comércio, você deve pré-determinar algum ponto em que você vai sair do comércio para preservar o seu capital. Esse ponto de saída é o risco que você tem no comércio ou sua perda esperada. Por exemplo, se você comprar uma ação de US $ 40 e decidir se ela cair para US $ 30, seu risco será de US $ 10.
O risco que você tem em uma negociação é chamado R. Isso deve ser fácil de lembrar, porque R é curto para risco. R pode representar seu risco por unidade, que, no exemplo, é de US $ 10 por ação ou pode representar seu risco total. Se você comprasse 100 ações com um risco de US $ 10 por ação, teria um risco total de US $ 1.000.
Lembre-se de pensar em termos de taxas de risco para recompensa. Se você sabe que o seu risco inicial total em uma posição é de US $ 1.000, você pode expressar todos os seus lucros e perdas como uma proporção do seu risco inicial. Por exemplo, se você obtiver um lucro de US $ 2.000 (2 x US $ 1.000 ou US $ 20 / ação), seu lucro será de 2R. Se você obtiver um lucro de US $ 10.000 (10 x US $ 1.000), seu lucro será de 10R.
A mesma coisa funciona para as perdas. Se você perder US $ 500, sua perda é de 0,5R. Se você perder $ 2000, sua perda é 2R.
& quot; Mas espere & quot; você pode dizer. "Como eu poderia ter uma perda de 2R se meu risco total fosse de $ 1000?"
Bem, talvez você não tenha cumprido sua palavra sobre a perda de $ 1000 e não tenha saído quando deveria. Talvez o mercado desabasse contra você. Perdas maiores que 1R acontecem o tempo todo. Seu objetivo como comerciante (ou como investidor) é manter suas perdas em 1R ou menos. Warren Buffet, conhecido por muitos como o investidor mais bem-sucedido do mundo, diz que a regra número um de investir é não perder dinheiro. Mas isso não é um conselho particularmente útil para aqueles que estão tentando criar uma estrutura de risco significativa para suas negociações. Afinal, até mesmo Warren Buffet sofre perdas. Uma versão muito melhor de sua regra seria "manter suas perdas em 1R ou menos".
Quando você tem uma série de lucros e perdas expressados ​​como raciocínios de risco e recompensa, o que você realmente tem é o que Van chama de uma distribuição múltipla de R. Consequentemente, qualquer sistema de negociação pode ser caracterizado como uma distribuição R-múltipla. Na verdade, você descobrirá que pensar em sistema de negociação como distribuições R-multiple realmente ajuda você a entender seu sistema e aprender o que você pode esperar dele no futuro.
Então, o que tudo isso tem a ver com expectativa? Simples: a média (o valor médio de um conjunto de números) da distribuição R-multiple de um sistema é igual à expectativa do sistema.
Expectativa lhe dá o valor médio de R que você pode esperar de um sistema em muitos negócios. Dito de outra forma, a expectativa diz o quanto você pode esperar, em média, por dólar arriscado, em vários negócios.
"No coração de todas as negociações está o mais simples de todos os conceitos - que os resultados financeiros devem mostrar uma expectativa matemática positiva para que o método de negociação seja lucrativo." & mdash; Chuck Branscomb.
Então, quando você tem uma distribuição de negociações para analisar, você pode olhar para o lucro ou prejuízo gerado por cada negociação em termos de R (quanto foi o lucro e a perda com base no seu risco inicial) e determinar se o sistema é lucrativo.

Expectativa.
A expectativa de um sistema de negociação de ações deve ser positiva se você deseja obter lucro.
Las Vegas. Ótima comida, meninas de shows e uma empresa de jogos de azar de vários bilhões de dólares. O dinheiro feito pelos cassinos é compensado apenas pelos lucros de Wall Street. E os lucros de ambos são baseados em probabilidades matemáticas.
Casinos ganham dinheiro porque "as probabilidades" ou a expectativa de um jogo são a favor da casa. Isso significa que se você jogar o suficiente, o casino ganha. No curto prazo, o casino sabe que pode ganhar ou perder. Mas se você jogar tempo suficiente, a casa sempre ganha. Os casinos aumentam seus lucros, oferecendo jogos que são completados em um curto período de tempo - um rolo de dados, uma rotação de uma roda ou alguns cartões entregues.
Como o Dr. Van K. Tharp aponta:. seu sistema comercial deve ter uma expectativa positiva e você deve entender o que isso significa. O viés natural que a maioria das pessoas tem é ir para sistemas de alta probabilidade com alta confiabilidade. Todos nós temos esse viés que você precisa estar certo. Nós somos ensinados na escola que 94% ou melhor é um A e 70 ou abaixo é falha. Nada abaixo de 70 é aceitável. Todos estão à procura de sistemas de entrada de alta confiabilidade, mas sua expectativa é a chave. E a verdadeira chave da expectativa é como você sai dos mercados e não como você entra. Como você tira lucros e como você sai de uma posição ruim para proteger seus ativos. A expectativa é realmente o valor que você vai fazer na média por dólar arriscado. Se você tem uma metodologia que faz você 50 centavos ou melhor por dólar arriscado, isso é excelente. A maioria das pessoas não. Isso significa que, se você arriscar US $ 1.000,00, você ganhará em média US $ 500,00 para cada negociação - o que significa a média dos vencedores e dos perdedores juntos.
Nassim Taleb coloca desta forma: "Em algumas estratégias e situações da vida, diz-se, um joga dólares para ganhar uma sucessão de centavos. Em outros, arrisca-se uma sucessão de centavos para ganhar dólares. Enquanto alguém pensaria que a segunda categoria seja mais atraente para investidores e agentes econômicos, temos uma evidência esmagadora da popularidade do primeiro ".
O que isso tem a ver com os sistemas de negociação?
Queremos que as chances de um negócio nos favoreçam - expectativa. Queremos muitas negociações - oportunidade. Queremos virar para que possamos combinar os lucros - tempo de espera.
O que nós, como comerciantes, devemos fazer é nos tornarmos a casa. As probabilidades em nossa negociação devem favorecer-nos, precisamos de um número razoável de negociações durante o ano e as negociações devem ser concluídas em um período de tempo razoável para que a composição seja eficaz.
A expectativa é simplesmente o produto de sua porcentagem de lucro por vitória e sua taxa de vitórias menos o produto de sua perda percentual por perda e sua taxa de perda. Por exemplo:
A expectativa é de 2,0% por comércio, ou (6% x 60%) - (4% x 40%).
Isso significa que, em um comércio médio, 2% do dinheiro negociado é seu para manter. É melhor do que um cassino ganhar no blackjack. Agora, isso pode não parecer muito dinheiro. Se o seu comércio médio é de US $ 10.000 - 2% é lucro de US $ 200 por comércio. Se você tem 300 negócios por ano, então você tem um lucro de US $ 60.000 por ano com um comércio médio de apenas US $ 10.000. Isso nem inclui os lucros, se você agravou a média de comércio.
Se você explorar a fórmula de expectativa, você notará que não há um conjunto de números que poderia dar uma expectativa positiva, mas um número infinito de conjuntos e, portanto, um número infinito de sistemas de negociação que poderiam ser lucrativos.
Dado que, é possível desenvolver sistemas em que o stop loss seja maior que os lucros. A perda de paradas é acadêmica, desde que sua expectativa de lucro seja positiva.
Aqui está outro exemplo: podemos usar uma perda de stop de 20% e um objetivo de lucro de 5% e sair com a mesma expectativa exacta de 2%, desde que minha taxa de vitória seja alta o suficiente! Uma taxa de ganho de 88% neste exemplo renderia 2,0%, o resultado de (5% x 88%) - (20% x 12%).
Ou, você poderia chegar a uma expectativa positiva com uma taxa de vitoria muito baixa. Um dos números de expectativa mais famosos vem de William O'Neil, defensor do sistema CANSLIM e fundador do Investors Business Daily. Se usarmos seus números de stop e target de 8% e 20% e sua taxa de win publicada de 30%, a expectativa pode ser calculada como: (20% x 30%) - (8% x 70%) ou + 0,4% .
A linha inferior é: a expectativa deve ser positiva se desejar lucrar ao longo do tempo. Nunca use um sistema com uma expectativa zero ou negativa. Você não vai ganhar. Você não pode vencer a casa durante uma longa série de apostas ou trades. Seja a "casa".
Não importa qual seja sua expectativa, você não ganhará muito dinheiro, a menos que você tenha muitas oportunidades para negociar. Mais uma vez, a analogia do cassino. O casino só pode fazer 1-2% por mão de blackjack, mas eles transferem essas mãos muito rapidamente - 30 a 40 mãos por hora. Jogue blackjack o tempo suficiente e você perderá mais de 40% do seu dinheiro por hora! Não é de admirar que eles possam oferecer esses comps maravilhosos.
Agora sabemos como criar um método, pelo menos no papel, com uma expectativa positiva. Digamos que desenvolvemos um sistema com 8% de expectativa, mas se o sistema só produzisse um comércio por ano, qual seria o bem? Podemos também colocar o dinheiro em uma conta de poupança. Ou, se tivéssemos um método que rendesse 0,2% por negociação, você poderia repassá-lo? Mas e se esse sistema gerasse 1.000 transações por ano? 1.000 vezes, 0.2% se torna dinheiro sério em um tempo muito curto.
A área de negociação mais negligenciada é o "período de manutenção". Para ganhar dinheiro, você deve ter um sistema que gere uma expectativa positiva e muitas oportunidades. Mas você deve ter acesso ao seu dinheiro. Se o tempo de espera do seu comércio é muito longo, você não pode aproveitar todas ou mesmo a maioria de suas oportunidades. Seu dinheiro de negociação ou poder de compra está sempre amarrado, porque você precisa esperar muito para fechar seus negócios.
Hora da analogia do cassino. Se as odds da casa no Blackjack forem 2,5%, isso significa que, para cada aposta de $ 2, o casino ganha, em média, 5 cêntimos. Se você joga apenas 1 jogo por hora, o casino ganha 5 centavos por hora. Se você jogar 60 jogos por hora, o casino tem todos os seus $ 2 em 40 minutos. Todas as coisas sendo iguais, o jogo com o volume de negócios mais rápido é o mais lucrativo para o cassino.
Não é diferente com negociação. Você será mais rentável com US $ 100.000 que você poderia "virar" 250 vezes ao ano, do que US $ 500.000 que foi amarrado em um comércio por 12 meses. Por exemplo, digamos que temos um comércio e que o comércio produziu um retorno de 50%. Você acabou de ter um ótimo ano - um lucro de US $ 250.000.
Por outro lado, digamos que você usou US $ 100.000 para compras de ações, e sua expectativa foi de apenas 1,2% por troca, mas você transferiu suas ações 250 vezes no mesmo ano. Esse método acaba gerando US $ 300.000 para o ano, e isso pressupõe que você nunca aumente o tamanho da posição à medida que o patrimônio cresce. Você acabou de ter um ano melhor. E é mais fácil obter 1,2% por negociação do que 50%.
A linha de fundo para uma grande linha de fundo é:
Uma expectativa positiva. Um bom número de negócios. Um curto período de espera
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Classifique seu sistema de negociação com a pontuação esperada.
Em um artigo anterior chamado "Desempenho do Sistema e Intervalo de Confiança", mostrei como um método estatístico poderia ser usado para analisar os resultados históricos de negociação para nos dar uma idéia se o sistema provavelmente falharia no futuro. Neste artigo, gostaria de introduzir uma fórmula matemática que possa ser aplicada a qualquer sistema de negociação e usada como uma pontuação objetiva para comparar e classificar diferentes sistemas de negociação.
Quando se trata de sistemas de negociação, não há dois iguais. Há uma grande quantidade de estilos de negociação diferentes que cobrem o intervalo de simples escalas de tiques para modelos de investimento de vários anos. Claro, há um grande número de diferentes instrumentos e mercados para o comércio. Como se determinaria se dois sistemas de negociação diferentes que comercializam mercados diferentes com estilos de negociação diferentes fazem uma escolha informada sobre qual sistema era mais lucrativo? Como você compara dois sistemas de negociação & # 8217; performances? Se dois sistemas de negociação são lucrativos e ambos parecem bons sistemas, existe uma única métrica que pode ser usada para comparar a lucratividade entre cada um?
Expectativa.
A expectativa é um conceito que foi descrito no livro de Van Tharp # Trade Your Way To Financial Freedom. A expectativa informa, em média, quanto você espera fazer por dólar em risco. Por exemplo, se você tiver um sistema de negociação com uma Expectativa de 0,50, isso significa que, para cada dólar que você arrisca, o sistema de negociações retorna US $ 0,50.
Existem duas maneiras de calcular a expectativa. Ambos os métodos são simples, mas um requer um pouco mais de explicação, mas dá uma resposta mais conservadora. O segundo método é um pouco mais simples de explicar, mas apenas fornece uma aproximação da Expectativa. No entanto, essa aproximação é boa o suficiente para o que estamos tentando realizar aqui.
Muitas vezes você encontrará que a expectativa é calculada com a seguinte fórmula:
Mas, se você observar cuidadosamente o cálculo dentro dos parênteses, verá que o valor é nada mais do que o lucro líquido médio do sistema de negociação por negociação. Substituir esse valor nos dá a fórmula simplificada de:
Os dois valores que você conecta à fórmula de Expectativas podem ser encontrados na maioria (se não em todos) relatórios de desempenho de estratégia gerados por backtesting. Isto é certamente verdade para os relatórios de estratégia da TradeStation.
Agora que temos o valor Expectativa do nosso sistema de negociação, estamos prontos para usar esse valor para comparar com outros sistemas de negociação? Ainda não. Há outro passo que devemos primeiro dar. Nosso valor de Expectativa simplesmente nos diz nosso lucro histórico por dólar arriscado para cada negociação. Mas estamos perdendo alguma coisa. Vamos imaginar que temos dois sistemas de negociação com dois valores diferentes de Expectancy:
O Sistema de Negociação nº 1 tem uma Expectativa de 0,25.
O Sistema de Negociação # 2 possui uma Expectativa de .50.
Com base no que sabemos, parece que o Trading System # 2 produz mais lucro por dólar arriscado em cada negociação. De fato, produz o dobro do lucro por dólar arriscado. Assim, se arriscássemos $ 500 em cada negociação, o Trading System 1 geraria $ 125 dólares, enquanto o Trading System # 2 geraria $ 250. Mas esta não é a imagem completa. Estamos perdendo a frequência com que cada sistema de negociação opera. Por exemplo, talvez o Trading System # 1 negocie uma vez por dia enquanto o Trading System # 2 negocia uma vez por semana. Precisamos levar em consideração o número de vezes que o sistema comercial se troca com o número de dias em que o sistema foi testado. No livro de Van Tharp, ele descreveu isso como Expectancy multiplicado por oportunidade. Oportunidade nada mais é do que a frequência com que um determinado sistema comercial negocia. Tempo de oportunidade A expectativa nos leva ao nosso cálculo final do Expectancy Score.
Pontuação de Expectativa.
Esse valor é um valor de expectativa anualizado que produz um número objetivo que pode ser usado na comparação de vários sistemas de negociação. Essencialmente, os fatores da Pontuação de Expectativa na freqüência comercial de um sistema comercial. Quanto maior a pontuação de expectativa, mais lucrativo será o sistema. Esta pontuação final permite comparar sistemas de negociação muito diferentes.
O número de dias de negociação estratégica não é mais do que o número de dias em que o backtesting foi realizado.
Conclusão.
Com o Expectancy Score em mão, temos uma métrica para nos ajudar a comparar diferentes sistemas de negociação. Outros usos para Expectancy Score também podem incluir o uso desse valor como alvo para otimização. Muitas vezes, a otimização é realizada no lucro líquido, no fator de lucro, no índice de Sharpe ou em outras métricas. Usar Expectativa também pode ser algo que valha a pena. Mas como você faria isso usando o TradeStation? Infelizmente, não há maneira fácil de fazer isso com a TradeStation. No entanto, estou trabalhando em algum código do EasyLanguage que ajudará em um processo manual. Mais sobre isso em um futuro problema.
Sobre o autor Jeff Swanson.
Jeff é o fundador do System Trader Success - um site e uma missão para capacitar o profissional de varejo com o conhecimento e as ferramentas adequadas para se tornar um operador lucrativo no mundo da negociação quantitativa / automatizada.

Como calcular a expectativa do seu sistema de negociação Forex.
Aqui está um pequeno manual como calcular a expectativa de sua estratégia de negociação forex.
A expectativa é uma fórmula simples que você pode usar para determinar o quão confiável é o seu sistema de negociação forex. Você deve voltar e olhar todos os seus negócios que foram lucrativos versus todos os seus negócios perdidos. Em seguida, calcule a rentabilidade de seus vencedores e o quanto seus perdedores lhe custaram.
Se você não tiver essas estatísticas, também poderá testar seu sistema em dados históricos.
Aqui está a fórmula da expectativa:
W significa Comércio Vencedor Médio.
L significa Média Perder Comércio.
P significa Proporção de Vencimento Percentual.
Você fez 10 negociações. Seis deles estavam ganhando comércios e 4 estavam perdendo comércios. Isso significa que sua porcentagem de vitórias é de 6/10 ou 60%. Se seus seis negócios trouxeram um lucro de US $ 2.400, sua média de ganhos é de US $ 2.400 / 6 = US $ 400. Se suas perdas foram de apenas US $ 1.200, a perda média é de US $ 1.200 / 4 = US $ 300. Aplique esses números à fórmula de expectativa:
E = [1+ (400/300)] x 0,6 & # 8211; 1 = 0,40 ou 40%.
Neste exemplo, a expectativa do seu sistema de negociação é de 40%. Isso significa que sua estratégia de negociação retornará 40 centavos por cada dólar investido (negociado) no longo prazo.

Expectativa de Negociação: Uma Fórmula para Lucros Consistentes.
Há duas coisas que um trade deve fazer se ele ou ela quiser ser rentável & # 8230; Desenvolva e armar e posicionar o tamanho corretamente.
Este último é derivado da capacidade de um comerciante de gerenciar riscos; o primeiro composto de duas métricas, expectativa e R-múltiplo.
Na minha última publicação intitulada Um guia detalhado para gerenciar suas emoções comerciais, referenciei os quatro medos comerciais e 8 vieses cognitivos. A expectativa e os cálculos R-múltiplos podem ajudar a criar confiança em suas negociações e uma base sólida para se ramificar em outros mercados.
A vida é composta por uma série de ocorrências aleatórias. Compreender as probabilidades pode ajudar a equilibrar os altos e baixos e a tensão emocional que a acompanha.
As 5 fases para uma estratégia de negociação rentável.
Os estágios iniciais de uma estratégia de negociação rentável são compostos de 5 fases fundamentais, são as seguintes…
1. Desenvolva um Edge.
2. Teste sua borda.
3. Reunir dados comerciais (50-100 + negociações para começar)
4. Calcule os dados e reveja os números.
5. Se os números tiverem sentido, avance.
Como você provavelmente me ouviu falar várias vezes o relacionamento entre comércio e poker. Este conceito é incrivelmente claro no livro Trade Like a Casino de Richard Weissman.
A realização mais rentável para um comerciante é quando eles podem começar a ver cada ocorrência em suas negociações (e sua vida para esse assunto) como uma série aleatória de eventos. É apenas o resultado sobre um conjunto estatístico maior que faz sentido. Você deve diminuir o zoom e ver a floresta entre as árvores.
O múltiplo R é fácil de lembrar, R significa risco. Seu risco inicial na posição é igual a 1R. Volte para seus negócios e dê uma olhada em termos de R.
Por exemplo, se você arriscaram 6 carrapatos em uma posição e o resultado resultante foi um lucro de 12 carrapatos, você renderia um ganho de 2R.
Se, no entanto, seu risco 6 carrapatos e seus resultados comerciais com uma perda de -3 carrapatos, você geraria uma perda de 0,5R.
Olhando para os seus negócios em termos de R dá uma visão muito maior sobre o risco de recompensa que você assume ao colocar seus negócios. Outra maneira de olhar para o risco de recompensa é analisar suas negociações usando seu vencedor médio / vencedor médio. Essa relação é o primeiro passo para calcular sua expectativa.
Mais sobre o uso de uma aplicação do R-Multiple pode ser encontrado na Associação de Instrução de Negociação.
Calculadora de Expectativa de Negociação.
Quanto você pode esperar fazer por comércio? É isso que a equação da expectativa de negociação nos diz. Esta é a fórmula que eu uso para calcular a expectativa de negociação ...
(Vencedor médio x Taxa de vitória) - (Perda de perdedor média x)
Uma pequena alteração em qualquer um dos quatro fatores (vencedor médio, taxa de vitoria, perda média ou taxa de perda) pode ter um impacto enorme nos seus resultados após 100 negócios.
Greg Thurman tem duas ferramentas fantásticas em seu pacote Trading Journal Spreadsheets, o Expectancy Calculator e o Drawdown Calculator. Estas são duas ótimas ferramentas que eu uso para calcular facilmente os índices de expectativa, redução e R múltiplas vitais para um sistema comercial bem-sucedido.
A confiança é o resultado de provas concretas. Fazer sua própria pesquisa, seu próprio teste e chegar às suas próprias conclusões ajuda a incutir essa confiança. Depois de desenvolver uma estratégia com uma expectativa positiva, comece a trocar com confiança e tomar todas as configurações sem hesitação.
Saber que seu sistema produz uma expectativa positiva leva a lucros consistentes ao longo do tempo.
Um excelente recurso sobre a expectativa eo dimensionamento das posições é o livro do Dr. Van Tharp Trade Your Way to Financial Freedom. É um daqueles livros cheios de pepitas e de sabedoria comercial.